Osnova za izgradnju elektrane bila je koncesija na račun ratne odštete koju je grad Niš dobio za izgradnju ove hidroelektrane. Pripremni radovi na izgradnji počeli su u maju 1921. godine, dok je planirano da budu završeni u leto 1929. godine.

Međutim, usled jakog nevremena i poplave, koja je tokom 1929. i 1930. godine odnela veći deo građevinskog materijala i oštetila većinu već završenih radova, gradnja je završena 1931. godine.

Tehničke karakteristike:
Tip brane: Betonska
Visina: 4 m
Instalisana snaga: 1,35 MV
Turbine: Tri Francisove turbine, proizvođača "J. M. Voith Heidenheim" (1931. i 1938.)
Generatori:
•    Dva trofazna generatora naizmenične struje, proizvođača "Siemens-Schuckert Verke Vien" (1931) - snaga: po 352 kV
•    Jedan trofazni generator naizmenične struje, proizvođača "Brovn, Boveri & Co." Manhajm (1938) - snaga: 644 kV
Instalirani protok: 20 kubnih metara u sekundi
Moguća godišnja proizvodnja: 3,70 GVh